O novo compacto da Peugeot é uma parceria entre o grupo PSA e Toyota e será o modelo esteticamente mais arrojado do projeto desse grupo. 

O Peugeot 107 contará com o design parecido com o do 407 e também já adotado na minivan 1007. A frente será marcante, com o logotipo grande e central, além de uma enorme entrada de ar inferior. A parte traseira deverá ser menos arrojada, porém com lanternas de grandes dimensões.

Referente a motorização, o novo modelo terá disponível um motor 1.0 litro a gasolina que desenvolve 65 cavalos de potência e um a diesel 1.4 litros de 75 cavalos.

As vendas estão previstas para iniciarem no final de 2005. Ainda não está decidido se o veículo será vendido ou produzido no Brasil.